La Banque centrale tunisienne (BCT) a annoncé jeudi 4 août l’émission de garantie par l’Agence américaine pour le développement international (USAID) d’un montant de 500 millions de dollars US. Le taux d’intérêt annuel de cette émission sera de 1.416 % payable semestriellement et échelonnée sur 5 ans avec une date d’échéance fixée au 5 août 2021.

L’emprunt a été réalisé mercredi 3 août sous la direction de Slim Chaker, ministre des Finances tunisien, et Chedly Ayari, gouverneur de la BCT, dans la salle des marchés de la BCT avec l’assistance de deux banques d’affaires américaines arrangeuses, JP Morgan et Goldman Sachs. L’opération a été réalisée dans le cadre de la loi du 12 juillet 2016 adoptée par l’ARP prévoyant la mobilisation des ressources extérieures au titre de l’année 2016.

L’émission a été effectuée à des conditions financières avantageuses en termes de taux d’intérêt et de montant de soumissions. L’USAID a émis un coupon exceptionnellement bas pour un pays de la région, en fait c’est le taux le plus bas enregistré pour un emprunt tunisien avec garantie américaine. En comparaison, Tunis avait levé 485 millions de dollars à un taux de 1,686% en 2012 puis 500 millions de dollars à un taux de 2,452% en 2014.

« Cette émission a été effectuée à des conditions financières avantageuses […] à la faveur d’un book d’ordre très large et diversifié comprenant une base d’investisseurs de qualité, et d’un montant de soumissions dépassant de 6 fois le montant annoncé, soit plus de 3 milliards de dollars US » s’est félicité la BCT.

D’après Jeune Afrique, la Tunisie pourrait être amenée à émettre un autre emprunt international en euros cette fois-ci pour financer le budget 2016 du pays qui prévoit un déficit de 3,66 milliards de dinars. Une autre option encore serait l’émission d’un emprunt conforme à la finance islamique (sukuk) de milliard de dirhams comme prévu dans la loi de finances.